Stortinget har vedtatt å innføre en aksjesparekonto. Den kan opprettes fra og med 1. september.

Hovedprinsippene

Med en slik konto kan en investere i aksjer og aksjefond innen EØS og få utsatt skatt på utbytte og gevinst ved salg. Det høres bra ut. Med en aksjesparekonto kan du selge aksjefond og aksjer uten å betale skatt før du tar pengene ut av kontoen. Du kan rebalansere porteføljen eller gjøre andre endringer uten at det utløser skatt. Spesielt fordelaktig er det at uttakene først blir trukket fra den opprinnelige investeringen og deretter fra avkastningen.

Aksjesparekonto har noen svakheter

Ordningen er likevel ikke så god som en kunne ønske. Aksjesparekontoen kan bare inneholde aksjer og aksjefond innen EØS område. Du får ikke renter på kontanter på kontoen. Aksjesparekontoen kan ikke brukes til obligasjonsfond eller pengemarkedsfond. Du betaler høy skatt ved uttak av gevinst. Aksjegevinster blir beskattet med 31,68 %. Du får en skjermingsrente slik at ikke hele gevinsten beskattes. Skjermingsrenten vil bli økt med 0,38 %. Den vil likevel bli liggende lavt. For 2015 var skjermingsrenten 0,6 %. Hva den blir i fremtiden er vanskelig å si, men vi kan vel regne med en svak økning i rentenivået. Jeg vil tippe den legger seg på i overkant av 1 % de nærmeste årene. Det som reduserer verdien av skjermingsrenten er et ugunstig beregningsgrunnlag. Beregningsgrunnlaget vil bli satt til det laveste innskudd i løpet av året. Det betyr at setter du inn penger i slutten av året vil ikke det øke skjermingsfradraget.

Viktig ved valg av aksjesparekonto

Det er mange tilbydere av aksjesparekonto. Du bør sjekke nøye hvem som har det beste tilbudet av det du trenger.

Hva som kan handles

Du bør bestemme deg for hvilke fond eller verdipapirer du ønsker å handle. Noen selger kun egne fond, mens noen også tilbyr en lang rekke andre fond i tillegg og så er det de som tilbyr en lang rekke fond og mulighet til å kjøpe enkeltaksjer.

Kostnader

Gebyrene må du sjekke nøye. Selv om kontoen er gratis kan du risikere å måtte betale gebyr for å oppbevare verdipapirer på kontoen. Skal du handle enkeltaksjer må du sjekke kurtasjen. Det kan også være gebyr ved fondshandel.

Belåning

Noen tilbyr belåning av aksjesparekontoen. Du må ta stilling til om det er noe du ønsker og eventuelt sjekke rentene. Ved å bruke kontoen som sikkerhet for lån kan du investere mer penger. Det gir mulighet for betydelig høyre avkastning, men også tilsvarende høy risiko. Belåning kan også brukes hvis du trenger penger, men ikke ønsker å selge.

Oppsummering

Det er åpenbart en fordel å kunne utsette skatten. Aksjesparekonto vil derfor være bedre enn en vanlig aksje og fondskonto. Et problem er at det blir vanskelig å få fradrag for tap. Skal du få fradrag, må hele kontoen gå i minus. Siden alle uttak først trekkes fra innskutt beløp uten skattemessige konsekvenser, må du sannsynligvis avslutte hele kontoen for å få trukket fra tap.

Les også om investeringskonto